深圳证券交往所于2022年2月11日转发的《刊行注册闭键反应主张落实函》

　　（审核函〔2022〕020026号）（以下简称“落实函”）已收悉。山东赛托生物

　　闭于收购Lisapharma公司及商誉减值。申请人收购Lisapharma公司变成

　　大额商誉，收购实行后不到一年申请人针对收购Lisapharma公司变成的商誉全

　　请申请人填补注解：（1）截至收购时点迩来三年Lisapharma公司的主营

　　营业、财政数据及客户、供应商情形，收购Lisapharma公司的源由及需要性、

　　购前三年Lisapharma公司股权交往情形填补注解收购价值是否平允；（3）截

　　至收购时点迩来三年Lisapharma公司的股权机闭情形，交往敌手方是否为申请

　　人干系方或潜正在干系方，是否存正在其他长处支配，是否存正在长处输送景遇；（4）

　　实行前三年至今，Lisapharma公司的干系采购、干系出售等干系交往情形，是

　　Lisapharma公司变成的商誉全额计提减值盘算的源由及合理性，是否损害上市

　　估假设和参数是否合理；（7）申请人以为收购实行后Lisapharma公司事迹大

　　Lisapharma公司事迹大幅下滑的源由，事迹受新冠肺炎疫情影响的详细源由和

　　传导机造，同业业可比公司事迹不受新冠肺炎疫情影响的源由，Lisapharma公

　　一、截至收购时点迩来三年Lisapharma公司的主业务务、财政数据及客户、

　　（一）截至收购时点迩来三年Lisapharma公司的主业务务、财政数据及客

　　Lisapharma公司建立于1948年，位于意大利科莫省，系一家永久从事药品

　　造品药（即造剂），取得了意大利AIFA药物临盆许可、意大利AIFA出售许可、

　　截至收购时点，迩来三年2016-2018年度Lisapharma公司的主业务务为造品

　　2、截至收购时点迩来三年Lisapharma公司紧要财政数据及客户、供应商情

　　2017-2018年相较于2016年的前五大客户、供应商的合计出售、采购金额有

　　所低浸，紧要因为Lisapharma公司正在2016年的重心营业之一是为2016年的第

　　报备临盆商变化事宜，该产物正在中国的进口注册证被废除，客户从2016年下半

　　年阻滞了该产物正在中国商场的出售，Lisapharma公司正在2017-2018年不再出售和

　　偏上游的地位，产物附加值不高，公司正在2019年显着了中永久成长计谋，启动

　　业链构造将公司打变成集“医药中央体、原料药和造品造剂为一体”的医药企业。

　　Lisapharma公司系一家永久正在造剂营业规模实行研发、临盆、出售的企业，

　　刊行人通过收购Lisapharma公司，可以较为急速地切入造品造剂规模，实

　　现造剂营业的打破，构造“中央体-原料药-造剂”全资产链，相符公司拟订的中

　　Lisapharma公司有多年的造剂营业的研发与临盆体味，于1993年行动CMO

　　有严密的科研闭联，与100余名国际客户实行出售，与50余名客户实行现场造

　　剂造造研讨、正在环球53个国度实行产物出售，持用意大利药品临盆许可及GMP

　　刊行人收购Lisapharma公司，紧如果尊重Lisapharma公司的造品药研发、

　　临盆才力以及已具有的意大利AIFA药物临盆许可、欧盟GMP证书天分等，可

　　刊行人与Lisapharma公司均属于医药资产，个中，刊行人紧要从事甾体药物

　　通过引进Lisapharma公司的产物并满盈使用刊行人的行业资源，可能进一步斥地

　　别的，刊行人也正在主动谋划正在国内修树造剂临盆基地，通过将Lisapharma公

　　司现有产物正在国内临盆、利用自产原料，有帮于消浸临盆本钱、提拔产物竞赛力，

　　同时Lisapharma公司多年的造剂研发和临盆体味，也有帮于刊行人正在国内得胜实

　　同时，Lisapharma公司的资产和营业范畴相对较幼，相看待收购其他营业规

　　模更大的造药企业，刊行人收购Lisapharma公司所需支拨的交往对价相对较少，

　　刊行人收购Lisapharma公司的股权代价未邀请评估机构实行评。

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